Mua bán sáp nhập doanh nghiệp (M&A) là việc sáp nhập và mua bán các doanh nghiệp trên thị trường thông qua các hình thức giao dịch vốn và tài chính. M&A là một chiến lược kinh doanh cực tích cực cho cả bên mua và bên bán. So với việc thành lập công ty con để mở rộng quy mô, sáp nhập doanh nghiệp phù hợp giúp giảm thiểu các chi phí và thời gian.
Định nghĩa và ý nghĩa của M&A – Mua bán sáp nhập doanh nghiệp
M&A, viết tắt của Mergers and Acquisitions, là quá trình hợp nhất và thâu tóm giữa các tổ chức kinh tế, dựa trên các hình thức giao dịch vốn và tài chính. Đây là một phương pháp quản trị chiến lược nhằm tối đa hóa giá trị cho doanh nghiệp, thông qua việc kết hợp tài sản, nguồn lực và khả năng cạnh tranh.
1.Lợi ích của M&A:
- Đối với bên mua:
- Tiết kiệm chi phí tìm kiếm dự án và làm thủ tục hành chính.
- Tận dụng thị trường tiêu thụ và nhân lực trong địa phương.
- Nâng cao năng lực cạnh tranh.
- Tạo ra cơ hội kinh doanh mới.
- Đối với bên bán:
- Tăng giá trị và danh tiếng.
- Thoát khỏi bờ vực phá sản.
2. Hình thức thực hiện M&A:
- Góp vốn trực tiếp vào doanh nghiệp: Mua góp vốn điều lệ hoặc mua cổ phần phát hành.
- Mua lại phần vốn góp hoặc cổ phần đã phát hành: Mua lại từ thành viên hoặc cổ đông của công ty.
- Sáp nhập doanh nghiệp: Một hoặc một số công ty sáp nhập vào một công ty khác.
- Hợp nhất doanh nghiệp: Hai hoặc nhiều công ty hợp nhất thành một công ty mới.
- Chia tách doanh nghiệp: Giảm quy mô doanh nghiệp.
3. Mục tiêu của M&A:
- Giành quyền kiểm soát doanh nghiệp: Tham gia vào hoạt động điều hành và quản lý doanh nghiệp.
4. Các công việc cần thực hiện trước khi M&A:
- Kiểm tra, rà soát hoạt động tài chính của doanh nghiệp: Đánh giá giá trị và độ hợp pháp của doanh nghiệp.
- Kiểm tra, rà soát hoạt động thương mại của doanh nghiệp: Phân tích tiềm năng thị trường và đối thủ cạnh tranh.
- Kiểm tra, rà soát hồ sơ pháp lý doanh nghiệp: Đánh giá rủi ro pháp lý.
- Kiểm tra, rà soát hồ sơ thuế của công ty: Đánh giá rủi ro thuế.
- Định giá và thương lượng giá trị mua bán, sáp nhập doanh nghiệp: Xác định giá trị hợp lý cho cả hai bên.
5. Các hình thức sáp nhập doanh nghiệp
Sáp nhập doanh nghiệp có thể được phân loại theo nhiều tiêu chí khác nhau, bao gồm mục đích, chức năng, chủ thể tham gia, cơ cấu tài chính, góc độ tài chính và tính chất của công ty.
Theo mục đích của công ty:
- Sáp nhập ngang: Xảy ra giữa các công ty cùng cạnh tranh trực tiếp và chia sẻ thị trường và phân khúc khách hàng.
- Sáp nhập dọc: Diễn ra giữa các công ty trong cùng một chuỗi cung ứng sản phẩm và dịch vụ.
- Sáp nhập mở rộng thị trường: Kết hợp giữa các công ty kinh doanh cùng loại sản phẩm, dịch vụ nhưng ở các thị trường khác nhau.
- Sáp nhập mở rộng sản phẩm: Sáp nhập giữa các công ty bán các sản phẩm khác biệt nhưng có liên quan trong cùng một thị trường.
- Sáp nhập tập đoàn: Quá trình kết hợp giữa các công ty từ nhiều lĩnh vực kinh doanh khác nhau, tạo nên một tập đoàn đa ngành lớn.
Theo chức năng của công ty:
- Sáp nhập ngang: Kết hợp giữa các công ty cùng ngành, cạnh tranh trực tiếp và cung cấp sản phẩm, dịch vụ giống nhau trên thị trường.
- Sáp nhập dọc: Kết hợp giữa các công ty tham gia vào các giai đoạn khác nhau trong quá trình sản xuất và tiếp cận thị trường.
- Sáp nhập kết hợp: Kết hợp giữa các công ty hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh khác nhau, tạo ra một tập đoàn lớn.
Theo chủ thể tham gia:
- Sáp nhập nội địa: Kết hợp giữa các công ty trong cùng một quốc gia hoặc lãnh thổ.
- Sáp nhập quốc tế: Kết hợp giữa các công ty đa quốc gia.
Theo cơ cấu tài chính của công ty:
- Sáp nhập mua: Một công ty mua lại một công ty khác bằng tiền mặt hoặc các công cụ tài chính khác.
- Sáp nhập hợp nhất: Quá trình kết hợp giữa các công ty để tạo ra một pháp nhân mới.
Theo góc độ tài chính của công ty:
- Thâu tóm cổ phiếu: Một công ty mua lại phần lớn hoặc toàn bộ cổ phiếu của một công ty khác.
- Thâu tóm tài sản: Một công ty mua lại một phần hoặc toàn bộ tài sản của công ty khác.
Theo tính chất của công ty:
- Sáp nhập thân thiện: Sự hợp tác giữa các công ty để tạo ra lợi ích chung.
- Sáp nhập thù nghịch: Sự chống lại và phản đối giao dịch sáp nhập.
6. Trình tự, thủ tục sáp nhập doanh nghiệp:
- Bước 1: Chuẩn bị hợp đồng sáp nhập và dự thảo Điều lệ công ty nhận sáp nhập.
- Bước 2: Thông qua hợp đồng sáp nhập và Điều lệ công ty nhận sáp nhập.
- Bước 3: Tiến hành đăng ký doanh nghiệp công ty nhận sáp nhập.
- Bước 4: Nhận kết quả.
7. Vai trò của M&A:
- Đối với doanh nghiệp:
- Cải thiện tình hình tài chính.
- Nâng cao hiệu quả kinh doanh.
- Tăng thị phần.
- Tạo ra cơ hội kinh doanh mới.
- Đối với nhà đầu tư:
- Tiết kiệm chi phí và thời gian.
- Tận dụng lợi thế của doanh nghiệp khác.
- Đối với công ty mới thành lập:
- Bổ sung và tăng cường sức mạnh.
- Giảm chi phí.
- Nâng cao năng suất lao động.
Xem thêm: thành lập doanh nghệp hải phòng
8. Bản chất pháp lý của M&A:
- Điểm chung:
- Mục đích: Tạo ra một doanh nghiệp mới có giá trị cao hơn.
- Hậu quả pháp lý: Doanh nghiệp bị mua bán/sáp nhập chấm dứt tồn tại.
- Điểm khác biệt:
TIÊU CHÍ | MUA BÁN DOANH NGHIỆP | SÁP NHẬP DOANH NGHIỆP |
Mục đích | Chuyển giao quyền sở hữu doanh nghiệp | Kết hợp các doanh nghiệp để tạo thành một doanh nghiệp mới |
Hậu quả pháp lý | Doanh nghiệp bị mua bán chấm dứt tồn tại | Doanh nghiệp bị sáp nhập chấm dứt tồn tại |
Doanh nghiệp sau giao dịch | Doanh nghiệp nhận mua | Doanh nghiệp nhận sáp nhập |
Trách nhiệm | Bên mua chịu trách nhiệm về các nghĩa vụ của doanh nghiệp bị mua | Doanh nghiệp nhận sáp nhập chịu trách nhiệm về các nghĩa vụ của doanh nghiệp bị sáp nhập |
9. Lưu ý khi thực hiện M&A:
- Cần đánh giá kỹ lưỡng tiềm năng và rủi ro của thương vụ M&A.
- Cần có sự chuẩn bị kỹ lưỡng về mặt tài chính và pháp lý.
- Cần có chiến lược truyền thông hiệu quả để giải thích mục đích và lợi ích của thương vụ M&A cho các bên liên quan.
- Cần quản lý rủi ro hiệu quả trong quá trình thực hiện thương vụ M&A.
10. Xu hướng M&A trong tương lai:
- Xu hướng tập trung vào các thương vụ M&A xuyên quốc gia.
- Xu hướng tập trung vào các thương vụ M&A trong lĩnh vực công nghệ cao.
- Xu hướng tập trung vào các thương vụ M&A thân thiện.
M&A là một công cụ hiệu quả để các doanh nghiệp phát triển và mở rộng quy mô. Tuy nhiên, M&A cũng là một hoạt động phức tạp và tiềm ẩn nhiều rủi ro. Do đó, các doanh nghiệp cần cân nhắc kỹ lưỡng trước khi thực hiện M&A và có sự chuẩn bị kỹ lưỡng về mọi mặt.
Với đội ngũ chuyên viên, luật sư, kỹ thuật viên uy tín, Home Casta tự tin là đơn vị uy tín có thể giải đáp mọi thắc mắc của bạn đọc
Thông tin liên hệ của chúng tôi:
Số điện thoại: 0941.111.286
Địa chỉ: 37/66 Trung Hành, Đằng Lâm, Hải An, Hải Phòng
Xem thêm video tại:
- Dịch vụ tư vấn thành lập công ty hai thành viên Hải Phòng
- Dịch vụ tư vấn thành lập công ty một thành viên hải phòng
- Dịch vụ tư vấn thành lập Công ty cổ phần
- Thành lập doanh nghiệp khai thác cảng biển: Cơ hội và thách thức
- Điều kiện thành lập công ty xuất nhập khẩu Hải Phòng
- Mức xử phạt vi phạm không treo biển hiệu Công ty tại Hà Giang
- Dịch vụ tư vấn thành lập Công ty TNHH 1 thành viên tại Quảng Ninh